L'influence de l'activité financière sur la volatilité des prix des denrées alimentaires - Université de Lorraine
Journal Articles Mondes en Développement Year : 2017

L'influence de l'activité financière sur la volatilité des prix des denrées alimentaires

Abstract

The intensification of the relationship between financial and agricultural markets seems to be an important determinant of agricultural commodity prices. In order to study this potential phenomenon, a DCC-GARCH model linked with a causality test in variance is used. The results of this article show a causal relationship between the volatility of agricultural products and the financial markets, suggesting a potential implication of the financial markets in the recent rises in agricultural product prices.
La mayor intensificación de la relación entre los mercados financieros y agrícolas parece ser un importante determinante de los precios de las materias primas agrícolas. Para estudiar este fenómeno potencial, se utiliza un modelo DCC-GARCH junto con una prueba de causalidad en varianza. Los resultados de este artículo defienden la existencia de una relación de causalidad entre la volatilidad de los productos agrícolas y los mercados financieros, lo que sugiere una posible participación de los mercados financieros en el reciente aumento de los precios de los productos agrícolas.
L’intensification accrue des relations entre les marchés financiers et agricoles semble être un déterminant important des prix des matières premières agricoles. Afin d’étudier ce phénomène potentiel, un modèle DCC-GARCH, couplé à un test de causalité en variance est utilisé. Les résultats de cet article militent en faveur d’une relation de causalité entre les volatilités des produits agricoles et les marchés financiers, suggérant ainsi une implication potentielle des marchés financiers dans la récente hausse des prix des produits agricoles.
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Dates and versions

hal-01753788 , version 1 (29-03-2018)

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Cite

Camille Aït Youcef, Gaye del Lo. L'influence de l'activité financière sur la volatilité des prix des denrées alimentaires. Mondes en Développement, 2017, 179 (3), pp.45-66. ⟨10.3917/med.179.0045⟩. ⟨hal-01753788⟩
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