Hawks and Doves in Segmented Markets : Profit Maximization with Varying Competitive Aggressiveness - Université de Lorraine Access content directly
Journal Articles Annals of Economics and Statistics Year : 2016

Hawks and Doves in Segmented Markets : Profit Maximization with Varying Competitive Aggressiveness

Faucons et colombes dans les marchés segmentés : maximisation des bénéfices avec une agressivité concurrentielle variable

Abstract

We consider a duopoly, each firm supplying a captive and a contested segment. Starting from two extreme formulations of the profit maximization objective, we introduce a parameterized class of managerial objective functions, involving price-quantity pairs as strategic variables but corresponding to different managerial attitudes. By specifying the parameters of competitive aggressiveness, we recover classical competition regimes. The model is extended to analyze the strategic choice of managerial aggressiveness, and to examine the implications of changes in the intensity of competition. In order to endogenize the competitive aggressiveness parameters, a more primitive price-quantity model introduces the possibility of consumer price discounting.
Nous considérons un marché de duopole, chaque entreprise servant un segment captif et un segment contesté. Partant de deux formulations extrêmes de l'objectif de maximisation du profit, nous introduisons une classe paramétrée de fonctions d'objectifs managériaux, qui toutes font intervenir des couples prix-quantités comme variables stratégiques mais qui correspondent à des attitudes managériales différentes. En spécifiant les paramètres d'agressivité concurrentielle, nous retrouvons les régimes de concurrence classiques. Le modèle est ensuite étendu afin d'analyser le choix stratégique de l'agressivité managériale et d'examiner les implications des changements de l'intensité de la concurrence. Un modèle plus fondamental en prix-quantités inclut la possibilité de rabais sur les prix de vente affichés, ce qui permet d'endogénéiser les paramètres d'agressivité concurrentielle.
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Dates and versions

hal-01723731 , version 1 (05-03-2018)

Identifiers

Cite

Claude d'Aspremont, Rodolphe dos Santos Ferreira, Jacques Thépot. Hawks and Doves in Segmented Markets : Profit Maximization with Varying Competitive Aggressiveness. Annals of Economics and Statistics, 2016, 121/122, pp.45-66. ⟨10.15609/annaeconstat2009.121-122.45⟩. ⟨hal-01723731⟩
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