Mesure de risque : détection du régime de crise et calcul de la Value-at-Risk - Université de Lorraine
Master Thesis Year : 2013

Mesure de risque : détection du régime de crise et calcul de la Value-at-Risk

Khaled Salhi
  • Function : Author
  • PersonId : 772460
  • IdRef : 200133667

Abstract

Our work aims to study the behavior of financial assets' returns and to measure market risk. Using the hidden Markov model, we classify the data according to the criteria of crisis by detecting the crisis and non-crisis regimes. By adopting the power laws to model the tail of the distribution and by taking into account this classification, we measure the Value-at-Risk (VAR) and we propose a new indicator for portfolio management.
Notre travail vise à étudier le comportement des rendements des actifs financiers et de mesurer le risque de marché. En utilisant le modèle de Markov caché, nous classifions les données selon le critère de crise et nous détectons les régimes de crise et de non-crise. En utilisant les lois puissances pour modéliser la queue de la distribution et en prenant en compte la classification, nous mesurons la Value-at-Risk (VAR) et nous proposons un nouvel indicateur pour la gestion de portefeuille.
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Dates and versions

hal-01859409 , version 1 (22-08-2018)

Identifiers

  • HAL Id : hal-01859409 , version 1

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Cite

Khaled Salhi. Mesure de risque : détection du régime de crise et calcul de la Value-at-Risk. Mathématiques [math]. 2013. ⟨hal-01859409⟩
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